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# 金融代写|投资组合代写Investment Portfolio代考|MA00BR01 CAP-M and diversification

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## 金融代写|投资组合代写Portfolio Theory代考|CAP-M and diversification

For any portfolio $P$
\begin{aligned} \sigma^2(P) & =w^{\prime} \Sigma w \ & =w^{\prime}\left(\underline{\beta} \underline{\beta^{\prime}} \sigma^2(R)+\Sigma_e\right) w \ & =\left(\sum_{i=1}^n w_i \beta_i\right)^2 \sigma^2(R)+\sum_{i=1}^n w_i^2 \sigma^2\left(e_i\right) \end{aligned}
Now let $w_i=\frac{1}{n}$. Then
$$\sigma^2(P)=\bar{\beta}^2 \sigma^2(R)+\frac{1}{n} \overline{\sigma^2(e .)}$$
and so
$$\sigma(P) \longrightarrow \bar{\beta} \sigma(R) .$$
This reaffirms that $\beta_i$ is a measure of the contribution of the $i^{\text {th }}$ security to the risk of the portfolio. $\beta_i \sigma(R)$ is called the market, or undiversifiable, risk of security $i . \sigma\left(e_i\right)$ is called the non-market risk, unsystematic risk, unique risk or residual risk of equity $i$. This risk is diversifiable.

## 金融代写|投资组合代写Portfolio Theory代考|The Sharpe-Lintner-Mossin CAP-M

The CAP-M is what is known as an equilibrium model. The market participants as a whole act to put the market into equilibrium.

A number of additional simplifying assumptions (over and above those of Markowitz) are made in the CAP-M which are thought to be not too far removed from reality, yet are useful in order to simplify (or even make possible) the derivation of the model. Of course, a set of such assumptions is necessary in any economic model. In this model, they are:

1. Short sales are allowed.
2. There is a risk free rate for lending and borrowing money. The rate is the same for lending and borrowing, and investors have any amount of credit.
3. There are no transaction costs in the buying and selling of capital assets.
4. Similarly, there are no income or capital gains taxes.
5. The market consists of all assets. (No assets are exclusively private property.)

## 金融代写|投资组合代写Portfolio Theory代考|CAP-M and diversification

$$\sigma^2(P)=\bar{\beta}^2 \sigma^2(R)+\frac{1}{n} \overline{\sigma^2(e .)}$$

$$\sigma(P) \rightarrow \bar{\beta} \sigma(R) .$$

## 金融代写|投资组合代写Portfolio Theory代考|The Sharpe-Lintner-Mossin CAPM

1. 允许卖空。
2. 资本咨的买卖没有交易成本。
3. 同样，也设有所得祝或洛本利得㙂。
4. 市场由所有咨产组成。 (没有资旁完全是私有财产）

## MATLAB代写

MATLAB 是一种用于技术计算的高性能语言。它将计算、可视化和编程集成在一个易于使用的环境中，其中问题和解决方案以熟悉的数学符号表示。典型用途包括：数学和计算算法开发建模、仿真和原型制作数据分析、探索和可视化科学和工程图形应用程序开发，包括图形用户界面构建MATLAB 是一个交互式系统，其基本数据元素是一个不需要维度的数组。这使您可以解决许多技术计算问题，尤其是那些具有矩阵和向量公式的问题，而只需用 C 或 Fortran 等标量非交互式语言编写程序所需的时间的一小部分。MATLAB 名称代表矩阵实验室。MATLAB 最初的编写目的是提供对由 LINPACK 和 EISPACK 项目开发的矩阵软件的轻松访问，这两个项目共同代表了矩阵计算软件的最新技术。MATLAB 经过多年的发展，得到了许多用户的投入。在大学环境中，它是数学、工程和科学入门和高级课程的标准教学工具。在工业领域，MATLAB 是高效研究、开发和分析的首选工具。MATLAB 具有一系列称为工具箱的特定于应用程序的解决方案。对于大多数 MATLAB 用户来说非常重要，工具箱允许您学习应用专业技术。工具箱是 MATLAB 函数（M 文件）的综合集合，可扩展 MATLAB 环境以解决特定类别的问题。可用工具箱的领域包括信号处理、控制系统、神经网络、模糊逻辑、小波、仿真等。